中金发表研究报告指,百济神州(06160.HK) +2.200 (+1.149%) 沽空 $1.83亿; 比率 22.970% (688235.SH) +1.810 (+0.750%) (ONC.US) 次季收入按年增长42%,当中产品收入升41%,GAAP净利润9,432万美元,销售收入及纯利优於该行预期。公司指引今年收入有望达50亿至53亿美元,按年增长30至39%,经营费用指引41亿至44亿美元,毛利率指引80至90%的中高位区间,料经营利润及自由现金流全年为正数。
该行表示,由於泽布替尼高增长带动毛利率改善,因此上调今明两年的毛利率预测,升今年盈利预测300.9%至2.12亿美元,调升明年盈测50%至6.07亿美元。该行维持公司「跑赢行业」评级,H股目标价升22.2%至242港元,A股目标价升10.7%至310元人民币,美股目标价升22%至405美元。(sl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-18 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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